半导体板块逆市雷火竞技走高！传万亿产业支持计划即将落地多家公司称“未收到通知”

　　雷火竞技雷火竞技12月15日，芯片股领涨A股，敏芯股份、中心电子、通富微电、旭光电子、炬芯科技雷火竞技、银河微电、中服电路、赛微电子雷火竞技、康强电子等纷纷涨幅居前。港股半导体板块也获拉升，华虹半导体早盘涨幅一度超8%、中芯国际超3%。

　　消息面上，有传闻称，中国最新拟投资总规模1430亿美元（折合人民币10046亿元）扶持国内芯片企业，主要用于鼓励中国企业购买本土半导体设备，提供20%采购成本补贴。该计划将持续五年，通过补贴和税收减免等形式，最快有望在2023年第一季度实施。

　　这意味着，本土半导体设备企业将最为受益。此前有关半导体扶持政策的消息已多次传出，目前来看，并未有官方消息予以证实。但从产业逻辑来看，半导体设备仍有望快速发展。半导体设备是制约国内芯片制造自主可控的核心环节，未来预计能更多承接本土需求，实现份额提升。

　　半导体扶持政策传闻已久。下半年还有消息传出，将有重大举措来支持半导体产业的发展。市场对此热议颇多，但此后并无下文。

　　此次补贴传闻可视为是此类扶持传闻的延续。但从多家公司的回复来看，并未接到相关通知。

　　12月15日，中芯国际针对上述传闻回应称，“公司没有收到具体的文件通知，我们一直有国家补贴的。”

　　芯源微投资者部门相关人士称，“一直是传闻，我们没有接到相关信息，不太确定这个消息的真伪。”

　　此外，多家公司在受访时也表示关注到相关传闻，但不清楚补贴事项。至纯科技相关人士对21世纪经济报道记者表示，“只是前几天在网上看到了有关信息，但未看到官方的正式文件。”

　　当被问及最近公司订单情况是否有所变化时，该人士表示，“目前来看，订单并未增长，相关订单并没有受到该消息的影响。”该人士重申目前未有正式的文件下达，走势并不明确。

　　随后，记者又联系了中国长城、晶盛机电求证相关情况，两家公司均表示，并未收到有关信息，并不了解政府层面鼓励半导体设备的政策。

　　虽然目前尚无补贴政策的确凿信息，但自外部限制对华半导体出口以来，市场对扶持本土半导体产业的呼声颇高，从地方来看，相关的扶持政策也在持续加码。

　　比如12月1日，辽宁省政府官网发布《辽宁省培育壮大集成电路装备产业集群若干措施》，围绕支持企业培育措施、支持研发创新措施、支持人才引育措施、支持创新投融资措施、支持土地供给政策等五方面提出14项措施。在扩产端：扩产项目按实际投资总额30%给予补助，同一项目最高补助可达1亿元；在研发端：对符合相关条件的企业，按研发投入30%给予补贴，最高可达1000万元；同时加大国家重大专项配套资金支持。

　　而此前的11月23日，上海市经信委、财政局发布了关于印发 《上海市集成电路和软件企业核心团队专项奖励办法》的通知。文件提出，上海市将在未来5年，对符合要求的集成电路和软件企业核心团队，根据其主营业务收入金额，给予最低500万，最高3000万元的资金奖励。

　　从传闻的扶持政策来看，鼓励中国企业购买本土半导体设备，提供20%采购成本补贴。这意味着，一方面将利好芯片代工企业，采购本土设备将获得补贴而降低成本，这也是以中芯国际、华虹半导体为代表的晶圆代工龙头涨势喜人的逻辑所在。另一方面，鼓励购买本土设备，将直接利好本土的设备厂商。

　　无论补贴政策是否属实，从产业逻辑看，设备是当前产业链中最具确定性的细分环节之一，本土半导体设备业绩驱动力更多来自于市场份额的提升，尤其外部制裁等事件，国产晶圆厂加速自主可控，导致设备环节业绩比行业有更大的弹性。

　　业绩表现也可做为佐证。从三季报的情况来看，在半导体行业整体低迷的情况下，不少细分芯片都出现价格、需求大量下滑，但设备企业业绩表现仍然可圈可点。

　　设备龙头北方华创前三季度实现营收100.12亿元，同比增长62.19%；实现净利润16.86亿元，同比增长156.13%。华海清科主要从事半导体CMP设备研发生产，前三季度实现营收11.33亿元，同比增长108.40%，实现归母净利润3.43亿元，同比增131.41%。中微公司前三季度实现营业收入为30.43亿元，同比增长46.81%；实现净利润7.93亿元，同比增长46.34%。

　　订单方面，北方华创近日在互动平台表示，公司目前生产经营正常，在手订单充足。至纯科技表示，今年截至三季度末新增订单36.23亿元；湿法设备供货周期在9-12个月；当前公司产能已满。中微公司前三季度新签订单金额同比增长60.24%达56.40亿元。

　　国海证券电子行业首席分析师葛星甫指出，过去几年的产能紧张拉动晶圆厂资本开支，全球半导体设备市场空间持续增长，海外局势的动荡加速了国产化的进程，国内晶圆厂给予国产设备更多的量产导入机会，成熟设备放量的同时，高端设备研发加速。

　　“经营层面，龙头公司经营规模持续扩张，内资晶圆厂的订单快速增长，同时先进制程核心工艺设备研发顺利推进，经营规模的扩张及技术实力的持续积累，显著提升国产设备公司竞争力，盈利能力逐渐体现，考虑晶圆厂的扩产规划及重大项目的进展，重点关注国产化主线投资标的。”葛星甫认为。