突发半导体行业迎来了政策利好！

　　昨晚，国务院副总理调研集成电路并主持召开座谈会，副总理强调，要发挥新型制优势，大力支持国内集成电雷火竞技路产业发展，给市场传递了信心，其实，不止政策利雷火竞技好，半导体板块的基本面也或将迎来重要拐点！

　　首先，而站在现在这个节点看未来的话，下游消费电子需求疲软、美国制裁升级等因素已经充分反映在股价上了，目前整个行业的估值水平已经来到了过去三年以来的最低水平。未来随着经济不断修复，消费电子的需求也有望回暖，进而推动半导体行业也会重新回到补库存的阶段。

　　其次，从周期的角度来看，半导体行业的下行周期或接近尾声，根据美国成熟市场经验，半导体一轮完整的周期大概是4年左右，其中下行周期大概4-6个季度，我国半导体从去年三季度调整以来，至今已经第六个季度，时间上来看已经位于底部区域，向下的空间有限。

　　更重要的是，国产替代的逻辑没有遭到破坏，相反，美国的制裁会不断倒逼国内国产替代的决心，目前根据半导体设备公司最新季报的情况来看，绝大部分公司的业绩都是符合预期甚至是超预期的大幅增长，技术突破也在有条不紊的进行下去。因此，大家在这个位置可以对半导体相对乐观一些，毕竟半导体是国家战略发展的重点方向之一。