半导体板块大爆发！你上车了吗？

　　雷火竞技雷火竞技雷火竞技4月首周，半导体板块大涨11.92%，大幅跑赢同期上证指数沪深300指数。

　　同时，半导体板块上周也居于市场资金流入首位，获得主力净流入额92.86亿元。

　　看到这里，小伙伴们可能要问了，当前半导体板块预期反应充分吗？接下来行情将如何演绎？怎样把握投资机遇？下面小海就来分析一下。

　　半导体板块目前PE值为47.02，位于14.30%分位点，低于中位数和机会值。

　　长期来看，半导体国产替代、自主可控是国家战略。3月7日，十四届全国人大一次会议举行第二次全体会议，审议《国务院机构改革方案》，其中，重新组建科学技术部是这次国务院机构改革的一项内容。重新组建科学技术部凸显出集中举国力量发展科技的强烈信号，是自主可控进入攻关阶段的关键一步，对半导体领域的国产化攻坚，解决卡脖子问题发挥重要作用。

　　ChatGPT、文心一言、盘古AI……人工智能的热潮席卷全球。然而所有的这一切，都离不开半导体。AI商用大量增加了对算力的需求，从而传导至半导体领域。国金证券分析指出，AI的发展将重塑电子半导体基础设施建设，海量数据收集、清洗、计算、训练以及传输需求，带来算力和网络的迭代升级。根据IDC预测数据，我国2026年智能算力需求将达1271EFlops，是2022年的4.7倍，驱动半导体行业迎来新的增量需求。

　　聚焦在“国民共进”背景下受益于双向混改的半导体行业领军企业。混改不仅包括在国有企业引入社会资本参与国企改制以及重组等，也包括通过国有资本参股非公企业、以及国有企业之间交叉持股的方式实现“双向混改”。这种双向的混改，推动了各类所有制企业取长补短、相互促进、共同发展，培育形成了一批行业领军企业和专精特新的“隐性冠军”企业，本基金重点关注其中高成长、高弹性的半导体行业领军企业。

　　参考资料来源：AI重塑半导体基础设施，人工智能发展持续加速，每日经济新闻，20230323；人工智能需求传导至半导体，行业二季度迎拐点，东方财富网，20230406