雷火竞技半导体新周期开启有望上演王者归来谁将是这轮领头羊？半导体设备

　　两亿股民要注意了，接下来在二零二十三年当中，半导体的新周期即将开启，半导体调整了一年半的时间。这个万亿的赛道有望上演王者归来。

　　对于半导体，目前很多投资者现在的感觉我认为还是恐慌的。因为半导体近期伴随着一个利空消息，就是有小作文称，我国将暂缓的大手笔投资芯片。原因就是我国的财力受到了疫情的影响。这个消息说的好像是这么回事。

　　同样的小作文，半个月之前也是有有的说我国要在一季度对半导体进行外溢的补贴。其实细心的投资者都会发现，这两者小中文的消息都来自同一个出处。不过这两个消息的方向是完全相反的，一个是天堂，一个是地狱。当然官方并没有发生，所以说只能是小作文。但是我建议大家要理智一点，半导体它是国之重器。

　　如果不想被长期卡脖子，我们就必须大量的投入增强研发能力。而且我们也发现有些板块如果说在高位出利好消息，其实等于是利空消息的同样现在的半导体是属于低位，在这个位置出利空，其实是没有多少下行的空间的。

　　而且现在这个消息也没有被确认，所以说第一位从利空消息延迟几天以后，可以被市场当中利好的消息来看待的。受到这个消息的影响，半导体当天也是冲高回落，收了阴线，这个位置是主力在出货吗？这么低的位置，主力肯定是没有获利盘的没有获利盘怎么去出货的？

　　说明市场当中是有资金在关注半导体的这个时候开始回落，就说明主力在这个位置还没有完全的去吃饱，依然是处于一个稀稠的过程。为什么说半导体即将迎来王者归来？首先是二零二三年的经济，新时代即将开启。

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　　基于房地产以后，高端制造将挑起我国经济的大量在今年重要的会议当中，也是明确的提及了国家安全是民族复兴的根基。新增国家安全的篇章。并且在全文当中九十一次提及到安全这个词儿。产业链供应链的安全已经成为实现高质量发展的重要前提。

　　因此像国产替代加科技创新，双能驱动的半导体，无疑就是高端制造上的一颗耀眼的明珠。而且从产业的周期上来看，半导体的周期在二零二三年将迎来景气。据市场预测半导体设备，半导体本人下降的周期已经接近了尾声，产业链的新周期有关正式开启。在二零二三年当中，半导体的景气度也是一触即发。

　　首先我们要知道半导体行业，它是具有强周期性的，有三种周期的叠加。第一种周期是产品的周期及下游需求。产品的耕地，以你产品的生命周期。第二重周期是产能周期，也就是供给端的变化。由于产能变化具有滞后性，会沿着价格上涨，然后到盈利上涨，到产能的扩张。

　　然后再到价格下跌，盈利下降，产能收缩这个周期，它是一个网服的运动。第三个周期就是库存的周期，即代表着供求关系的变化，从供不应求到供过于求，往往会经历被动的去库存，主动的去库存，被动的补库存，到主动的去去库存这样的一个周期循环。

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　　全球半导体行业每四五年会经历一个完整的周期，从低谷到高峰的上行周期，通常是一到三年。从高峰到低谷下行的周期，通常是一到两年。，这个第一轮完整的周期启动的时间是从二零一九年开始的也就是说到现在已经三年半了，下行的周期也接近了十六个月。所以说从时间的维度来看，会已经接近底部区域。供需关系的失衡是半导体周期综合股的主要原因。

　　在二零一二年到二零一四年，随着智能手机、平板电脑等下雨的需求开始高速增长。半导体也是出现供不应求。二零一五年供给集中释放以后，出现供过于求的现象，供给集中到释放以后，供过于求出现了谷底。在二零一六年一七年的时候，像储存期供不应求，成为市场主要的矛盾。

　　在这个时候也是出现了峰值。在二零一八年到一九年，这个将手机p c r等下游的需求开始第一名叠加全球贸易摩擦的影响出现了谷底。在二零二零年到二零二一年，由于宅经济新能源的应用需求爆发，叠加了半导体，出现了缺芯。

　　当时也是出现了风指全球半导体行业能否体积太来，从产品的周期来看，渗透和复苏的双驱动之下，二零二三年半导体的需求有望回升。第一点就是由于像服务器的产品升级，将会带来量价提升，叠加了新能源的需求。

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　　高增长将推动市场的扩容。二是由于消费电子的应用有望在二零二三年随着需求的复苏触底回升。从库存的周期来看，多家半导体公司已经主动的去去库存，行业的库存已经逐渐恢复着健康的水平。行业的库存水平在二零二二年的三季度达到了高峰，并且在二零二二年的四季度慢慢下滑，预计库存调整至二零二三年的一季度。

　　从产能周期来看，二零二三年全球半导体的资本开支下滑了百分之十九雷火竞技。这个是初心进入危机以后的最大降幅，资本的支出收缩或将带来产能扩张的降速，缓解产能过剩的压力。还有就是半导体的国产化有望加速。这也会注意我国的半导体企业穿越周期的迷雾。

　　目前我国正处于像物联网、人工智能、五g等快速崛起的过程，并且已经成为全球主要的半导体应用和消费市场之一的。但是我国上游的半导体设备的一个设备材料国产化率相对来说非常的低。自主可控的需求非常的迫切。未来随着我国半导体替代的加速推进，成长属性或助推半导体行业穿越周期的迷雾。

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　　还有一个就是本人全球半导体指数的调整，货已经充分反映了半导体周期下行的预期。我们可以去复盘历史，在利润半导体下行的周期当中，全球半导体至少超过百分之三十五的回调幅度。而本人半导体的回调已经达到了百分之四十七，超过了历史的平均回车的水平。从估值上来看，全球半导体指数经过了腰斩，其p一已经处于历史较低的水平。

　　二零二三年将迎来戴维斯双击，蓄势待发，而是翻遍了整个半导体的产业链半导体，挖掘了五家正宗的龙头公司。他们都是半导体行业的领头羊，这些龙头股价回调超过了百分之五十。但是近期外资却重创了开支潜伏雷火竞技。经过前面充分的调整以后，目前都出现了一个共同的特征，拒绝下跌支撑比较明显，筹码的集中度也非常的高。在当下的行情当中，有望走出超跌反弹的行情。