巨丰午评：市场延续震荡调整 雷火竞技半导体芯片逆势活跃

　　、元器件、商贸代理、运输设备、有色、仓储物流、运输设备、水务、通用机械、电力等行业呈现活跃，、传媒娱乐、电气设备、船舶、酒店餐饮、广告包装、农林牧渔、互联网、软件服务、商业连锁、

　　板块开盘拉升，东微半导涨超16%，路微光电涨超10%，思特威、银河微电涨超5%，晶升股份、天岳先进、东芯股份等跟涨。消息面上，据长鑫存储官网，2023年11月28日半导体，长鑫存储正式推出LPDDR5系列产品，包括12Gb的LPDDR5颗粒，POP封装的12GB LPDDR5芯片及DSC封装的6GB LPDDR5芯片。

　　早盘板块拉升，碳化硅方向领涨，民德电子、天富能源涨停，雷火竞技东尼电子触及涨停，露笑科技、涨幅靠前。消息面上，余承东表示，智界S7全系搭载800V高压平台。民生证券研报认为当下智能车的创新，依旧聚焦于续航+智驾，而破局之钥则是及激光雷达。碳化硅国内生态正逐步完善，国产SiC产业链有望快速崛起。

　　早盘跨境电商板块活跃，嘉诚国际涨停，保税科技大涨8%，值得买、赛维时代、华贸物流、杰美特等冲高。消息面上，今年第三季度，拼多多实现营业收入688.4亿元，同比增长93.9%。今年三季度，加速完善多多跨境业态，提前布局万圣节、圣诞节、黑色星期五等海外消费节点，助力广东、浙江等地百余个产业带的万余家工厂加速出海。

　　智能驾驶概念股持续活跃，日盈电子5连板，合兴股份、万安科技涨停，威帝股份、中集车辆、启明信息、兴民智通、锐明技术等跟涨。消息面上，住建部日前发布关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见。其中提到，推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展，改造升级路侧设施，雷火竞技建设支持多元化应用的智能道路，在重点区域探索建设“全息路网”。

　　预制菜板块继续活跃，惠发食品4连板，盖世食品、西安饮食、国光连锁等个股纷纷走高。国海证券研报预计，未来5年预制菜行业CAGR为15%，至2026年规模超4000亿元。预制菜行业在B端降本增效以及C端消费习惯变革的推动下，有望迎来快速发展，目前行业仍处于渗透率初期，未来仍可加速成长。

　　黄金概念股开盘冲高，四川黄金涨超5%，晓程科技、中金黄金、中润资源、湖南黄金等跟涨。消息面上，隔夜国际黄金期货价格涨1.45%，为5月11日以来的最高水平。

　　液冷超充概念开盘大涨，永贵电器、利和兴20CM一字涨停，宝馨科技、和顺石油、鑫宏业、双杰电气、威迈斯、英可瑞等涨幅靠前。消息面上，11月28日，华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，在鸿蒙智行充电服务方面，实现全国覆盖超过340个城市、4500个高速充电站、70万个公共充电枪，预计2024年底布局超过10万个华为全液冷超快充。

　　机器人概念股反复活跃，科力尔冲击涨停，巨能股份、大恒科技、夏厦精密、德昌股份涨超5%，禾川科技、步科股份、横河精密等跟涨。消息面上，11月29日至12月2日,2023年日本东京国际展览会将在日本东京国际展览中心举办。该展会是全球范围内规模最大的展会之一。

　　先进封装板块异动拉升，元成股份涨停，联赢激光、新益昌、兴森科技、太极实业等跟涨。消息面上，根据韩媒Business Korea报道，业内人士透露，SK海力士准备在下一代DRAM中应用2.5D扇出（2.5D fan-out）封装技术，最快将在2024年发布相关方案。

　　环保板块异动拉升，中持股份涨停，天源环保大涨超10%，聚光科技、中创环保、雪迪龙等跟涨。消息面上，《关于进一步推动长江经济带高质量发展若干政策措施的意见》提出强调守住长江生态红线，协同减污、降碳。国泰君安研报指出，长江分阶段整治，污水管网有望统一纳入散排口。同时，污染源排口责任主体明确，有望催生实验室溯源分析需求。

　　概念股持续走高，天音控股涨停，、若羽臣涨超5%，壹网壹创、元隆雅图、丽人丽妆、宣亚国际等跟涨。雷火竞技消息面上，雷火竞技拼多多公布财报，第三季度营收688.4亿元，同比增长94%，大幅超过市场预估的548.7亿元；第三季度调整后每ADS收益11.61元，预估8.81元。昨晚拼多多美股股价大涨超18%。

　　据财政部官网消息，2023年10月，全国发行新增债券2267亿元半导体，其中一般债券83亿元、专项债券2184亿元。全国发行再融资债券11696亿元，其中一般债券8229亿元、专项债券3467亿元。合计，全国发行地方政府债券13963亿元，其中一般债券8312亿元、专项债券5651亿元。2023年10月，地方政府债券平均发行期限9.7年，其中一般债券6.9年，专项债券13.9年。2023年10月，地方政府债券平均发行利率2.92%，其中一般债券2.86%，专项债券2.99%。

　　据长鑫存储官网消息，11月28日，长鑫存储正式推出LPDDR5系列产品，包括12Gb的LPDDR5颗粒，POP封装的12GB LPDDR5芯片及DSC封装的6GB LPDDR5芯片。12GB LPDDR5芯片目前已在国内主流手机厂商小米、传音等品牌机型上完成验证。LPDDR5是长鑫存储面向中高端移动设备市场推出的产品，它的市场化落地将进一步完善长鑫存储DRAM芯片的产品布局。

　　总体来看，市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动。煤炭、商贸代理、运输设备、有色、、元器件、日用化工、仓储物流、运输设备、水务、通用机械、电力、纺织服饰等行业呈现活跃，、传媒娱乐、电气设备、船舶、酒店餐饮、广告包装、农林牧渔、互联网、软件服务、商业连锁、等行业呈现走弱雷火竞技。

　　近期市场持续调整，短期股指呈现走弱，沪指再次下探寻求技术支撑，市场调整带动重心下移，也引发两市行业继续分化和场内资金出逃雷火竞技，盘中热点板块的频繁切换以及主力资金的高低切换，加剧盘中市场的波动，市场情绪偏于谨慎防御。短期来看，市场整体趋势偏弱，短期调整时间有望拉长。而近期人民币汇率继续走高，美联储官员再放鸽派言论，暗示紧缩周期趋向终结，利好因素或提振市场中长期情绪。随着外部环境改善、汇率压力缓解以及国内稳增长政策的持续发力，后期市场仍有望在政策端提振下迎来修复。在投资机会上，建议继续关注经济复苏预期下的大消费和大基建板块，关注汽车、、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信等行业机会。