雷火竞技半导体设备等板块涨幅居前 诺安优化配置关注芯片国产化

　　2月29日，A股盘中光刻机、半导体、存储芯片等概念领涨，创业板涨逾3%，28日晚披露业绩快报的中微公司、盛美上海等设备龙头走高，半导体设备板块情绪回暖。

　　此前，不少机构皆看好半导体设备板块投资前景。广发证券认为，国产半导体设备厂商依托本土晶圆产能的持续扩张，以及公司自身的产品竞争力、广阔的份额增长空间和品类扩张能力，有望加速提升半导体设备的国产替代份额，成长速度和空间均十分显著。海通证券认为，晶圆代工业2024年有望逐季回暖，看好本土半导体设备公司业绩持续成长。

　　而因科技投资而备受关注的诺安基金也十分看好芯片国产化进程，认为美国半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈，且国内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克先进制程，芯片设备的国产化率取得了突飞猛进的增长，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　诺安成长是关注芯片板块较多的一只产品，坚定陪伴优秀公司成长；诺安优化配置作为诺安“科技超市”旗下产品，主要布局芯片国产化板块。上述两只产品的基金经理也在市场展望中强调中国芯片长期向上的未来行业趋势依然不变，海外芯片股价表现验证了全球半导体景气周期向上趋势已经开启，叠合中国芯片国产替代的长期产业趋势，国内芯片板块有望在之后形成业绩与估值的戴维斯双击，目前阶段的投资性价比较高。

　　（来源：诺安优化配置2023年四季报。以上仅做持仓展示，不作为个股推荐，不代表基金未来必然继续持有这些股票，截止时间：2023.12.31）

　　值得注意的是，2月份以来，CPO雷火竞技、人工智能、通信设备等科技板块回暖明显，相关指数也涨幅居前，其中截止2024年2月28日，光模块指数上涨25.05%、AI算力指数上涨17.31%、芯片指数上涨14.82%（来源：wind），持有相关板块的基金也实现大幅反弹。诺安“科技超市”旗下诺安成长、诺安优化配置、诺安和鑫、诺安益鑫、诺安积极回报、诺安稳健回报、诺安创新驱动等产品在半导体、人工智能等板块皆有重点布局。尤其是近来Sora问世后，布局AI全产业链的诺安积极回报颇受关注，据诺安积极回报四季报，其持股方向包括AI算法、应用、算力端等。

　　雷火竞技

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　　（来源：诺安积极回报2023年四季报。以上仅做持仓展示，不作为个股推荐，不代表基金未来必然继续持有这些股票，截止时间：2023.12.31）

　　对于人工智能板块雷火竞技，诺安科技组也十分看好，诺安积极回报四季报中表示人工智能将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI半导体，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。人工智能产业端仍然在如火如荼的进行，海外和国内大模型的百花齐放半导体，人工智能芯片龙头英伟达中报继续超预期且给出乐观展望，各类AI相关的应用也持续推出，人工智能产业未来中长期产业趋势不可逆。

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　　诺安稳健回报四季报中也提到，在人工智能的需求端，应用场景与AI结合有望进入拐点，后续随着大模型能力的持续提升，相信将有效带动To B端的办公、编程等应用的效率提升，以及To C端自动驾驶、图文生成、游戏等应用快速迭代，AI Pin/AI PC及手机/MR等硬件创新有望进一步促进AI渗透率提升，第一个爆款出现指日可待。

　　以上列示个股仅作为持仓展示，不作为个股推荐。诺安成长、诺安优化配置、诺安积极回报、诺安稳健回报、诺安和鑫、诺安益鑫、诺安创新驱动风险等级为R3，适合风险等级为C3及以上投资者，具体的产品风险等级请以产品购买时的详细页面展示为准。不同的销售机构采取的评价方法不同，请投资者在购买基金时，按照销售机构的要求完成风险承受能力等级与产品或服务的风险等级适当性匹配。

　　市场有风险，投资须谨慎。本观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。投资者投资于本公司管理的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。