雷火竞技半导体设备半导体或进入新成长周期国产设备有望加速渗透

　　雷火竞技雷火竞技雷火竞技SIA官网数据显示，2024年2月全球半导体销售额达461.7亿美元雷火竞技，同比增长16%，去年11月以来全球半导体持续同比正增长，半导体行业逐步进入上行周期。2024年2月中国半导体销售额达141.3亿美元，同比增长28.90%。总体来看，受益于产业链逐步由去库存转向补库存，半导体行业2024年一季度复苏趋势明显。

　　Gangtise数据显示，2023年全球半导体设备销售额下滑6.1%至1009亿美元，2024年和2025年全球半导体设备销售额预计将同比增长5%和18%，达到1053亿美元和1240亿美元。预计2024年12英寸的代工企业资本开支达791亿美元，12英寸半导体设备投资额有望从2023年的960亿美元增长到2027年的1370亿美元。

　　招银国际认为，对于本土而言，半导体国产替代、自主可控将是长期趋势雷火竞技半导体。得益于国家政策和补贴的支持、产业研发的突破，以及下游国产替代强劲的需求驱动，中国半导体设备行业将迎来蓬勃发展，整个行业正逐步走向正循环轨道。该机构看好半导体设备板块的长期发展：一方面，海外行业龙头有望继续保持领先地位；另一方面，中国设备供应商因国产替代、自主可控对需求的拉动，或将迎来更高的收入增长和份额提升。

　　半导体设备ETF（561980）主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股分别为北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技等股，合计占比约76%半导体设备，指数集中度相对较高；行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近54%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。