雷火竞技2018年半导体产业10大新闻

　　这一周是2018年最后一周，马上就到2019年了，我这个半导体产业账号也应该和大家聊一下关于2018年的重大新闻。所以这一周的周报不发表新闻点评了，就和大家聊一下关于过去一年，“芯圈”内发生的重大新闻。

　　在2017年12月到2018年1月这两个月的时间，是以比特币代表的虚拟货币狂欢时刻，那时候各种白皮书层出不穷（当然是相互抄的），比特币的价格也达到了疯狂的19000刀。除了比特币，还有以ETH为代表的智能合约币种也是非常疯狂。整个虚拟货币都已经陷入疯狂状态。但随后一落千丈，到现在比特币报价是3700刀。

　　大家可能会问，比特币爆发和我们半导体有毛关系吗？其实是有很大关系的，比如比特币爆发后带动挖矿需求，而挖矿也从早期的CPU，进化到GPU，再进化到以比特大陆为首的专用挖矿芯片。而英伟达生产的GPU芯片一度成为市场的抢手货，甚至连累显卡都一卡难求。后来产生的比特大陆可以说是中国历史上最牛x的fabless，用最短的时间，抢占了全世界市场。

　　但是现在烟硝云散之后雷火竞技，我们再回来看一看这些靠比特币发家致富的公司，还能不能再创佳绩。首先说英伟达，这家公司现在股价已经连续暴跌了，大家看美股应该都知道，但是我还是相信英伟达的实力，在比特币火之前，它就已经确立市场地位了。现在自己也在努力向人工智能方向转变，而且现在应该是AI芯片的核心地位。再说比特大陆，比特大陆在虚拟货币退火之后显得就比较迷茫，业务持续低迷，而且发生了退矿机的闹剧，直到现在比特币的价格已经低于矿机价格了，所以市场更加萎靡。它自己也正在谋求港股上市，但是说好的年底上市，现在还没消息，估计要等到明年了，或者说根本不会上市了。反过来说，假设比特大陆上市失败，估计就很难存活下去了，毕竟币圈一天不如一天，想靠这个活下去还是比较困难的。还有一条出路就是转型AI，物联网芯片。但是挖矿芯片和物联网芯片的差别还是很大的，不知道比特大陆有没有这么深的技术积累。

　　“特朗普周四（3月22日）签署中国经济侵略备忘录之后，宣布对一系列中国货物征收进口税，每年税额约500亿美元，以惩罚中国对美国知识产权和商业秘密的盗窃。”这条新闻爆炸性的席卷了整个朋友圈。从此中美贸易战，贯穿了整个2018，中兴事件，三轮征税，知识产权，孟晚舟事件...几乎每个月都能给大家带来头条。

　　在美国对中国禁售的产品中，半导体产品是重中之重，中兴，晋华等等半导体公司沦为炮灰，股价也是连续跌停。从此以后，大家都意识到中国缺“芯”这个现实。

　　Fabless：AI芯片，物联网芯片肯定是中国未来芯片设计公司的中流砥柱

　　纵观整个半导体产业链，我们国家在fabless上有华为海思这样的公司已经闯入世界先进水平，但是其他公司还没有形成规模。但是我们现在是在一个新时代的开端，一个属于AI，5G，物联网的全新时代正在到来。这也是中国半导体弯道超车的最关键时期，只要把握好这个时期，我们在国际市场上，就有话语权，就有筹码去和国外资本谈判。所以fabless在这三种芯片上会有很多机会弯道超车。

　　foundry和fabless不一样，foundry制造芯片的技术不像fabless那样容易创新。大家都是摸着石头过河。foundry的命没有fabless这么好，foundry没有捷径可以走，只有踏踏实实做研究才是硬道理。好在中芯国际挖到了老梁，14nm指日可待，但是14nm之后呢？老梁也搞不定了啊，10nm，7nm还要靠我们自己。所以不要一直依靠走捷径，捷径走多了，自己就不会走路了。

　　封测是中国已经成规模的半导体产业，中国的封测产业以苏州为核心，已经形成一个规模产业了。但是大部分都是在用一些低端技术封测一些低端芯片，缺少世界先进封测，没有掌握Info，Cowos等高端封装技术。但是没关系，封测在中国已经形成一个体系，可以正向发展，所以主攻先进封测，就成了主要任务。

　　我还是坚持我的观点。不要动不动就举全国之力发展芯片，也别动不动就禁售苹果，简直太无知。现在超越美国的最好的方法就是继续参与到芯片产业链的全球分工中。对于现有产业链，让全世界离不开中国。对于未来的AI，5G技术，积极发展创业公司。这是我认为最好的方法。因为现有的芯片产业和大部分专利已经在那了，这已经是事实，改变不了。难道你想让中国举全国之力，把IBM，intel，高通，微软，苹果，德州仪器等等这些国际芯片大厂最近几十年做过的事情，现在再从头到尾做一遍？而且还要绕开他们的专利技术。醒醒吧，不可能的~

　　当时人们在4月看到这条新闻的时候，大家可能也就是感觉阿里只是收购了一个半导体公司而已，没想太多。但是谁也没想到5个月后，阿里宣布组建平头哥，合并中天微达摩院团队，成立平头哥半导体芯片公司，主攻AI，物联网方向，到12月份的时候，更是爆出了平头哥招人的信息。这条消息一出，瞬间炸了半导体从业人员的朋友圈。

　　阿里收购中天微代表着互联网行业，或者说传统行业对半导体行业的强势介入，大家都想掌握底层技术，以免受制于人。大家千万不要以为腾讯，阿里，百度进入半导体圈是出于民族大义，不是，他们单纯是为了让自己的产品在未来的几十年中占有更高的市场地位，所以才做底层技术研究，以免以后受制于人。比如阿里就像做AI，物联网是为了更好的推销天猫产品。腾讯投资遂源科技做人工智能芯片也是为了研究社交产品，百度的汽车电子当然是出于它自己的无人驾驶技术。

　　但是，无论如何，对于中国的半导体产业发展终究是一个好事。第一，最直接的变化就是带来了资本，中国有很多初创型半导体公司生存的十分艰难。这次阿里收购中天微，最大的影响就是告诉资本的走向，会有更多的公司去投资半导体，这对半导体产业来讲是极大的利好。第二，给中国的半导体产业带来信心，因为终于有资本关注自己了（毕竟很多半导体从业者最后干着干着就转行做了互联网），自己也会有更大的信心去做产品。这种心情不是钱能够带来的，就像是在冷宫带的时间久了，突然有一天皇帝升你为皇后一样。

　　我相信在2019年会有更多的传统互联网公司投资或者收购半导体公司。今天阿里收购中天微，BATJ的其他三家也会参与进来，到时候就会出现各种收购。现在中国的foundry就是各个地方盖厂，谁知道10年后能活下来几个？就像是当时的互联网泡沫一样，半导体业会存在泡沫，当然现在离泡沫还比较远，希望还是合理发展。

　　在今年5月份的时候，突然爆出中芯国际终于定到ASML的EUV机台，交付时间是2020年。这则详细一出，又刷爆了朋友圈。EUV代表了当今世界最先进的光刻机台，它直接决定了芯片是多少nm制程。这次中芯国际采购成功让我们看到了国产先进制程的希望。毕竟中芯国际背靠大基金，到现在还没量产14nn，这有点说不过去了。

　　光刻设备是芯片制造的充分不必要条件。这次采购成功在中国半导体发展史上具有里程碑式的意义，但不要太夸大。举个例子吧，台积电没有EUV机台，照样把7nm芯片装到iphone和华为手机上，intel没有EUV也照样把14nm（10nm）芯片装到电脑上。所以有EUV机台当然可以更容易的实现先进制程。但是如果把希望寄托在设备上，而不是自己的研究能力上，或者说把希望寄托在设备商，而不是自己，这就非常悲剧。（有人会问，我有EUV之后，直接生产14nm的芯片不可以吗？这样就可以弥补我其他制程的研发费用。当然可以，理论上EUV可以生产现在市面上的所有制程的芯片。但是我们还要考虑一下成本，用EUV生产14nm就像是炮弹打蚊子，收益率太低）

　　最后我们再说一说，关于半导体设备的事情。在2018年，中国出现了很多半导体设备新闻，中芯国际采购EUV，长江存储采购EUV，国产10nm光刻机问世，国产5nm刻蚀机台问世等等。可以看到，我们正在拥有国际最先进的半导体设备，国产设备也展露头角。但是作为从事多年的半导体工作者，依然觉得，最重要的是人，而不是设备。比如，我给你世界上最好的厨具和食材，但是你能做出最好吃的大餐吗？同样的，半导体中最需要的是踏踏实实做技术，千万不要把希望寄托在一个具体设备上。

　　6月份，世界晶圆制造的教父级人物，台积电董事长张忠谋宣布退休。由刘德音，魏哲家双执行长共同管理台积电。

　　我也相信，在2019年也会上演半导体收购案，因为这是市场化的必然结果。未来的半导体市场上。半导体寡头会越来越少，但是寡头的体量会越来越大。小公司抱团取暖，不然活不下去。大公司加快产品线的扩展和转型，看看能不能收购一些初创公司。而初创公司又天天想着啥时候能上市融资，然后把自己卖一个好价钱。所以不论对于谁来讲，收购/并购都是最简单，收益最多的方式。

　　但是我相信近期（2年内吧）应该不会发生第一梯队的半导体公司相互收购事件。因为一旦发生这样的交易，就会出现整个行业被一家公司控制的情况。各国政府都没有做好这样的准备（高通收购恩智浦失败就是这个原因），所以大家都尽量避免这样的交易。但是第一梯队收购第二梯队，或者是第二梯队收购初创公司，这种类型的收购案会产生很多。

　　中国半导体已经处身于这个收购浪潮中，而且是非常热衷这样的操作。现在紫光就是被人说成，买买买公司~但是没关系，对于我们来讲，这是最快的发展方式。我相信中国在这个过程中肯定会扮演一个非常重要的角色。以紫光为首的国资在以后的收购中可能会更多倾向于fabless和半导体设备商。因为这两者相对容易操作，而且可以清晰布局未来（当然，如果被打脸，大家也别介意）。

　　2017年的时候，UMC宣布退出7nm芯片的研发，退出军备竞赛，没想到18年就轮到格罗方德了。所以现在数一数，世界上仍然在坚持摩尔定律的只有3.5家，台积电，三星和英特尔，外加半个中芯国际吧，它肯定不会认怂。

　　说真心话，这样的决定对大大家都是好的。对于台积电三星来讲，终于可以抢到AMD，IBM的7nm订单了。因为这些客户原来都是GF的忠实客户，现在终于拿到了。对于GF自己来讲，每年不用开销巨大的研发费用，去研发先进制程。虽然说格芯这次认怂在气势上打击很大，但是这确实是在为公司考虑，我玩不起就不玩，安安心心把已经有的制程良率提上去，照样能赚钱，这也是最最现实的做法。相信未来格芯的发展应该也不差，虽然和第一梯队越来越远，但是在第二梯队还是很有竞争力的。

　　同时也提醒我们各个半导体从业者，半导体不是靠一时兴起就能玩的转的，即使有巨量资金，也经不起长时间的耗资、最最靠谱的还是人，只要半导体从业者，投资者踏踏实实做研究，不要总想着挣块钱，我们就有机会成为世界前列雷火竞技。

　　9月份是苹果发布新机的时间。每年苹果发布新机，不单单是世界电子发烧友的时刻，也是半导体从业者的时刻，因为在发布新机的1个月后，就会有拆机的过程。在里面可以看到苹果使用的每一颗芯片。从这些芯片中就可以看出各个国际芯片大厂的格局。

　　比如今年苹果的基带芯片采用的是intel的基带，而不是高通的基带。从此正式将intel拉进全球前三的基带芯片提供商。新iphone的电源管理芯片不是使用的dialog雷火竞技，而是苹果，intel，ST等多家供应商。我们从历年的Iphone中可以发现一个很明显的规律，苹果的核心技术越来越多，一开始苹果只是一个软件公司，制作了IOS系统，后来慢慢发现，苹果成了一家芯片设计公司，自己设计出了A系列处理器，电源管理，指纹识别等等芯片，现在还正在自己搞基带芯片。

　　苹果只所以有这样的转变就是因为能够很好的掌握供应链。仔细分析就很容易知道这个“无赖”公司。只要和它合作，它都会偷一手回来，或者捧起另外一家竞争对手，这样就可以自己掌握先进技术，并且坐收渔利。当然，苹果之所以敢这么干，还是因为它全球庞大的出货量和给供应商的高价格。

　　相反，18年还有两条新闻，就是“汇顶科技工作失误事件”和“锤子科技罗永浩冻结门”。汇顶科技直接把oppo给坑了，老罗也是资产被冻结，两者的原因都是搞不定供应链，没有核心技术的结果。像oppo，vivo，锤子这样的手机公司，没有自己的核心技术，所有的芯片都是买来的，然后组装成自己想要的样子。自己参与设计的，都是一些外形，功能性的东西，顶多就是给芯片供应商提一些要求，联合开发一个新功能。但是对于芯片本身的设计，没有真正意义上的核心技术，很容易被人掐住脖子。在这里也希望多几个华为海思出来吧。

　　展望2019年，手机出货量应该也不会很多，大家都等待2020年的5G手机，所以对于明年的手机厂商来讲，是最艰难的一年。

　　间谍门事件可以说是2018年最好笑笑话之一了。彭博社报道，中国主板生产商，将间谍芯片安装到主板上出口到美国（用户包括苹果和亚马逊等等巨头），然后获取美国各大公司的信息。不得不说，在中美贸易战激战正酣的时候，来这么一出，真是够绝。

　　对于这条新闻本身没什么好讲的，肯定是假新闻无疑。但是它带出来的效果可是绝对炸裂的。这就像是很多演义明星的新闻热点，是真是假一点都不重要，只要有流量就够了。当时我还发表文章说明（最不靠谱的新闻：间谍芯片），美国肯定有后手接盘，围绕国家安全做文章。要不然，抛出这条稍微懂行就知道是假新闻的新闻，完全没意义。果然。后面因为华为的5G技术冠绝全球，美国以国家安全为由，将华为踢出美国市场。同时也以相同的理由告知盟国，拒绝使用华为的5G技术。虽然不幸言中，但是我相信华为一样能挺过去。

　　2019年是5G试运营，2020年5G大规模商用。所以各大厂商在18年就抢占高地。华为海思，intel，高通相继研发出5G基带芯片，就连苹果也不断招人去研发5G基带芯片。Broadcom, Qorvo,Skyworks，这是传统的射频三巨头，也在射频器件上不断研发5G技术。国内的芯片厂商更是想借这一波机会搭上快车起飞。

　　在未来的5G时代，我相信，高端市场绝对不是高通一家独大，intel绝对是高通的一个最大对手，苹果也需要一个公司来和高通竞争，来压低价格。所以高端市场会形成二人转的局面。中端市场来看，联发科的综合实力第一，但是紫光展锐会抢夺5G时代的一个名额，不论是国资入住还是intel技术合作（好吧，我承认是带有主观因素，希望展锐能脱颖而出）。所以会和联发科在中端市场，展开竞争。低端市场的话，我相信会涌现出一到两家公司来补充。这些公司将和联发科，展锐的低端产品竞争。至于海思和三星，这俩还是不外卖，都是自家用，但是我相信，单纯就基带芯片技术来讲，已经和高通不相上下了，特别是华为，已经超越高通了。

　　随着5G时代的到来，还会有一个产业会崛起。那就是Iot-物联网。要想实现物联网就必须要有射频芯片来通信，所以也需要RF芯片，中国的RF设计公司完全可以从这里下手，比进入手机行业竞争小很多。事实也确实如此，比如近几年的智能穿戴，初级的智能家电等等，很多都是我们自己设计的RF芯片。所以，这是打破国外垄断的最好时机。

　　到12月份的时候，半导体圈没发生什么大新闻，但是大家都在预测来年的行业发展，但是每个机构或个人给出的答案都是惊人的相似---看衰半导体产业。其实在18年下半年就已经出现半导体业绩下滑的趋势了，临近年末，更是各种裁员，看空等等负面消息铺天盖地。在我看来2019年半导体产业会比较冷，但是不要担心，在2020年会重新出发。我得出这个结论也不是瞎扯的。

　　市场规律导致2019年是一个下坡路。大家都知道半导体市场发展已经高速增长了快10年了。按照经济周期也该休息一下了。其次，过去3,4年半导体市场的宠儿是存储器市场，但是最近智能手机需求下降，存储器市场萎靡，是导致下滑的主要原因。2017年，全球半导体市场年增幅达到20%。但是如果分开来看，DRAM增长75%，Nand Flash增长45%。其他所有IC的总和增长9%。所以今年的半导体市场如果增长是10%左右，不是下降，而是回到它本该有的样子。青黄不接的尴尬时间也是一个原因。18年，19年两年是一个很尴尬的时间，4G已经到末尾了没，但是5G还没兴起。AI人工智能刚刚起步，还没有真正到来。物联网时代还想坐5G的快车。好不容易等到区块链，让英伟达，比特大陆火了一把，还迅速就退烧了。所以增速下降是很正常的，从2020年开始，又会来一波小爆发，因为5G来了。

　　但是，话说回来，这两年正是中国半导体憋大招，弯道超车的时间。有大基金支持，企业只要不是亏的特别厉害，暂时倒不了，我们用这两年的时间去研究5G芯片，AI芯片不是更好吗？即使赶不上，那也有能力和那些洋鬼子掰一掰手腕。雷火竞技雷火竞技