全球半导体市场需求“跌不停”韩国逆周期砸300万亿为几何？

　　雷火竞技雷火竞技雷火竞技TrendForce集邦咨询最新调查显示，NAND Flash市场自2022年下半年以来面临需求逆风，供应链积极去化库存加以应对，此情况导致第四季NAND Flash合约价格下跌20~25%。目前日本东芝、美国西数、美光等公司都已公布了相应的减产计划，不过，本周三韩国产业通商资源部却逆周期宣布了史上最大规模的半导体投资计划。

　　3月15日，韩国政府宣布计划在20年内投入300万亿韩元(1.575万亿元人民币)在京畿道龙仁市建成5座尖端半导体工厂(Fab)，并将材料、零部件、设备和半导体设计企业培养成跨国企业，形成世界最大规模的“尖端系统半导体集群”，意图打造全球史无前例的“半导体巨型集群”。

　　据了解这项计划已要求三星等企业加入。三星电子方面已经证实，作为该计划的一部分，将在未来20年内投资近300万亿韩元，在韩国京畿道龙仁市设立占地215万坪(约合710万平方米)的国家级工业综合体，搭建5条尖端半导体制造生产线家材料、零部件和设备制造商、IC设计厂和半导体研发机构进驻。

　　逆周期投资的背后是韩国举国对半导体产业的托举和对眼下危机的感知。2022年7月，韩国产业通商资源部发布《半导体超级强国战略》(以下简称“《战略》”)，《战略》指出，目前全球在半导体领域的竞争十分激烈，而韩国在企业投资、人力资源、技术实力以及半导体材料、零部件和设备等四大方面的现状均不容乐观。

　　高通3月17日推出代号为SM7475的骁龙7Gen2。业界多预测骁龙7系列芯片将采用台积电的 4nm 工艺制程，原因是三星此前用于骁龙 7 Gen1 芯片的 4nm LPE 工艺效率不如台积电。此前英伟达也将旗舰产品的先进制程代工订单从三星转走。

　　TrendForce集邦咨询指出，由于尚无量体相当的新客户填补产能，这将导致三星2023全年先进制程产能利用率约60%处低迷水位，2023年营收成长动力恐不足。

　　在技术实力上，韩国举国之力托举的三星在存储半导体领域的技术优势正逐步弱化，而在系统半导体全周期(设计—制造—组装)中，韩国相关企业与技术领先国家的差距依然存在。

　　2022年11月，韩国产业研究院发布报告，在报告中，韩国半导体行业的整体竞争力得分是71(最高分100份)，具体到细分领域，存储芯片的得分87，非存储芯片只有63，在6个细分领域中是最低的。

　　韩国半导体人才数量和质量均不能满足产业需求，人才短缺问题严重。《战略》指出由于政府近年来减少了对高校的研发支持，半导体专业人才的供给远不及产业界需求。同时，无晶圆厂以及材料、零部件和设备领域中小、中坚企业的人才流失问题较为严重。

　　此外，《战略》还指出，在企业投资方面，与主要国家相比，韩国政府对半导体企业大规模投资的补贴和税收支持力度不足地方政府对半导体企业投资过度限制，繁冗的投资审批流程时常导致企业被迫推迟投资。

　　韩国总统尹锡悦此前就曾表示：“各国为了在本国引进尖端产业制造设施，正在不遗余力地提供大规模补助金和税制支援，我们也向存储半导体、OLED等领域提供政策扶持。虽然在显示等部分领域已经拥有世界水平的技术和生产能力，但政府必须切实支持民间为进一步增长的投资。”

　　中国科学技术信息研究所发布的文章指出，通过一系列举措的部署，韩国希望实现以下四大战略目标：引导半导体企业在未来5年内投资340万亿韩元(约合人民币1.75万亿元)；在未来10年内培养15万名半导体专业人才；到2030年将全球系统半导体市场占有率从3%提升至10%；到2030年将材料、零部件和设备自给率从30%提升至50%。

　　事实上，除了三星之外，韩国国内的半导体企业积极拥抱逆周期投资布局的态度似乎并没有受到营收下滑的影响。

　　SK海力士副董事长朴正浩(Park Jung-ho)今年2月表示，公司今年不会大幅削减其半导体投资规模。朴正浩称，“你可以考虑减产以应对供过于求，但大幅减产不利于竞争力。我们正在制定各种战略来改善供需管理。”去年10月，SK海力士宣布计划在2023年支出19万亿韩元(148亿美元)用于投资。

　　2月1日，韩国半导体晶圆制造商SK Siltron为投建新厂项目在庆尚北道龟尾产业园区举行了签约仪式。SK Siltron计划投资1.236万亿韩元(约合人民币67.86亿元)，明年起将在三年内新建一座硅晶圆厂。尹锡悦出席仪式并表示，该厂将有助于实现半导体材料国产化、确保供应链稳定、搞活地区经济活力。

　　尹锡悦指出，目前韩国半导体行业形势不容乐观，政府和企业应携手应对。 “为推动半导体产业发展，应加快实现材料、零部件和设备的国产化，先发制人地应对存储芯片价格下降和经济低迷导致需求减弱等问题” 尹锡悦说。

　　CIC灼识咨询合伙人赵晓马告诉第一财经记者，半导体行业周期性明显，逆周期布局是半导体产业的特点，过去也有很多逆周期布局的成功案例，先进的技术以及产能将会在下一轮周期上行的时候帮助企业获得回报。