A股公告掘金 半导体行业上半年维持高景气度！半导体设备龙头老大哥发布预盈净利润雷火竞技同比增长130%到160%

　　A股公告掘金 半导体行业上半年维持高景气度！半导体设备龙头老大哥发布预盈，净利润同比增长130%到160%受全球芯片短缺、国内芯片需求旺盛等因素驱动雷火竞技，下游集成电路生产线投资意愿持续增强，北方华创半导体设备业务下游市场需求在过去两年中维持高增长态势。

　　北方华创公告称，公司预计半年度营业收入50.52亿元至57.73亿元，同比增长40%至60%;归属于上市公司股东的净利润7.14亿元至8.07亿元，同比增长130%至160%;基本每股收益1.3557元/股至1.5325元/股。

　　点评：北方华创是我国优秀的平台型设备企业，前身为“七星电子”。2016年七星电子与北方微电子强强联合，战略重组形成了我国布局面最广的半导体设备公司之一。公司产品涵盖等离子刻蚀设备、物理及化学气相沉积设备、氧化扩散设备、清洗设备、紫外固化设备、原子层刻蚀设备等。

　　据长江证券统计，自长江存储及华虹集团在必联网披露招投标数据以来，北方华创的氧化扩散类设备在长江存储的累计中标率高达56.74%，在华虹中标率则为11.43%;刻蚀设备长江存储及华虹的累计中标率分别为11.56%和8.40%;薄膜沉积设备在长江存储和华虹的中标率分别为7.44%和6.50%。反映出下游晶圆厂对北方华创的半导体设备之认可度。

　　公司在清洗、去胶等领域也有设备中标，核心工艺设备获得高度认可。在先进制程设备方面，公司的刻蚀设备成功应用于FinFET工艺线。更加先进的原子层沉积设备(ALD)也正在进行高端工艺线验证。

　　受全球芯片短缺、国内芯片需求旺盛等因素驱动，下游集成电路生产线投资意愿持续增强，公司半导体设备业务下游市场需求在过去两年中维持高增长态势。2022年上半年，公司电子工艺装备及电子元器件业务进展良好，销售收入及归属于上市公司股东的净利润均实现同比增长。展望未来，受益于国产替代，预计公司的半导体设备业务仍将保持高速增长。

　　立昂微(605358.SH)于发布预盈，受到国家政策驱动、半导体国产替代加快以及清洁能源、新能源汽车快速发展带动的下游需求持续增加，公司销售订单饱满，主要产品产销量大幅提升。预计半年度净利润4.85亿元至5.15亿元，同比增长132.09%至146.44%。

　　云天化(600096.SH)发预增，预计半年度净利润34.5亿元左右，同比增加119.47%

　　云天化发布公告表示，公司预计2022年半年度归属于上市公司股东的净利润34.5亿元左右，上年同期净利润15.72亿元，同比增加119.47%。

　　点评：云天化是国内磷化工龙头企业，公司经过多次资产重组，巩固传统肥料主业同时，加快推进非肥业务发展。向上游资源端拓展业务，矿肥一体化全产业链优势明显。

　　目前公司合计拥有磷矿石原矿产能1450万吨，基础磷肥产能555万吨/年，尿素产能200万吨/年，复合肥126万吨/年，磷矿石及合成氨自给率分别为80%和95%。全球作物上涨周期带动化肥行业景气度上行，公司依托矿肥一体化全产业链优势，盈利能力持续提升。

　　非肥板块有聚甲醛和新能源(磷酸铁)业务。聚甲醛产能9万吨/年，饲料级磷酸氢钙产能50万吨，正在建设磷酸铁产能50万吨，以及合资六氟磷酸锂5000吨产能，精细化工集群加快落地。中信证券预测，未来5年磷酸铁需求保持年化40%以上的增速。公司依托磷矿资源，同时加快建设磷酸铁50万吨产能，受益趋势明确。雷火竞技

　　上半年，公司聚甲醛、黄磷、饲钙产品价格同比上涨，非肥产品盈利能力和占比进一步提升。公司充分发挥“磷矿-磷酸”、合成氨等原料高度自给的一体化优势，同时加强大宗外购原料储备，有效对冲了原料价格上涨的影响。

　　(1)江山股份(600389.SH)发预增，预计半年度净利润11.8亿元-12.4亿元，同比增长284.40%-303.94%：公司主营产品包括草甘膦、酰胺类除草剂、雷火竞技氯碱产品等。

　　(2)嘉化能源(600273.SH)发预增，预计半年度净利润9.8亿至10.6亿元 同比增37.52%至48.74%嘉化能源：公司主要产品包括功能性高分子(PVC)、脂肪醇(算)系列、以及氯碱产品系列。

　　华友钴业发布公告表示，公司预计2022年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为22.00亿元到26.00亿元，同比增加49.86%到77.11%。扣非归母净利润为21.10亿元到25.10亿元，同比增加49.01%到77.26%。

　　点评：华友钴业主要从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发制造。锂电三元材料为基本盘，未来将朝着铁锂业务发展，全面布局锂电生态与产业链。

　　三元材料方面，根据目前公司产能扩张计划，在建项目包括三元前驱体产能32.5万吨(其中自有25.5万吨+合资7万吨)，公司规划未来三年全资前驱体产能提升至30万吨以上，合资产能提升至13万吨以上。雷火竞技下游客户的高度认可，进入化学、宁德时代、POSCO、比亚迪等电池厂商供应链，以及大众、雷诺日产、福特、比亚迪等车企供应链。

　　镍方面，公司目前规划镍项目达到46.5万金属吨。印尼华越6万金属吨氢氧化镍项目预计今年6月底实现达产;华科4.5万金属吨火法项目第二台镍铁电炉顺利点火。公司与淡水河谷、大众签订框架协议，拟分别建设12万金属吨镍湿法冶炼项目。锂矿方面，完成了对津巴布韦前景锂矿的收购，截至2021年10月，Arcadia项目氧化锂品位1.06%，氧化锂金属量77万吨(LCE当量190万吨)。

　　2022年上半年新能源锂电材料需求持续快速增长，公司镍产品和新能源锂电材料产品产销量均实现增长，钴、镍电池金属的价格也大幅上涨，主要产品盈利能力优于去年同期。公司产业一体化的经营战略实施取得了显著成效。

　　五矿稀土(000831.SZ)发预盈，报告期内雷火竞技，部分稀土商品的市场价格较上年同期上涨幅度较大。预计公司半年度净利润2.94亿元-3.14亿元，同比增73.45%-85.26%。

　　华阳股份公告称，预计2022年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润在30.52亿元到35.52亿元，同比增长164.90%到208.30%。

　　点评：华阳股份是华阳新材料科技集团(原“阳煤集团”)唯一煤炭资产上市平台，实际控制人为山西省国资委。公司主要业务包括洗末煤(动力煤)，在2021年总营收占比四分之三。

　　公司煤矿主要分布于沁水煤田北部，以无烟煤和贫瘦煤为主，资源丰富煤种优质。截至2021 年末，公司在产主力矿井8座，合计产能3510万吨，权益产能2929万吨，剩余可采储量15.47亿吨。公司在两座500万吨矿井，预计分别于2023年和2024年建成投产。开源证券称，公司是行业内稀缺增长标的。

　　积极布局新能源领域。规划5GW高效光伏组件项目，首条光伏组件生产线月全面投产。飞轮储能业务方面年产能已达200台套，已开展商业化应用。钠离子电池主要和中科海纳展开合作，正负极材料各2000 吨项目，已于3月完成生产线设备调试，进入试生产阶段。公司预计钠离子pack电池生产线于三季度末投产。

　　公司称，上半年公司主要煤炭产品价格同比增长，公司积极推行精益化管理，综合管理效益持续提升，公司盈利水平稳步提高。