半导体的春天可能要来了

　　雷火竞技雷火竞技工业增加值同比增加2.4%（前值1.3%），但增速比去年同期（7.5%）低了挺多，略低于市场预期（2.5%）。分行业大类来看，采矿业、电热水同比增长都有所放缓，好消息是，制造业在疫情影响缓和的背景下有所好转（0.2%→2.1%）。

　　投资修复超预期：固定资产投资同比提高5.5%，其中，基建投资（+9%）和制造业投资同比来看（+8.1%）都还不错；值得一提的是，房地产开发投资同比终于不再一路下跌，降幅明显收窄（-12.7%→-5.7%）；商品房销售面积同比降幅也比去年同期和全年的情况要好很多，「保交楼」政策拉动房屋竣工回升（+8%）。

　　消费继续修复：社零（社会消费品零售总额）同比提高3.5%（前值-1.8%）。防疫政策优化之后，度过了一波高峰期，疫情对消费的阻碍作用有所下降；分类来看，商品零售同比由负转正（-0.1%→2.9%），必选消费（服装、烟酒等）回暖，可选消费里头汽车消费（-9.2%）继续拖后腿；餐饮表现尤其出色，收入同比增加了9.2%（前值-14.1%）。

　　之前的2月PMI（采购经理人指数）和社融数据都超预期，经济修复的形势是比较积极的，这次的经济数据也印证了前面的数据。

　　展望未来，商品消费里头，家电、消费电子等需求还是不咋好看，最近的车圈「降价潮」应该可以拉汽车消费一把，之后，服务消费可能会有更多贡献。

　　另外，大家比较关注的房地产，受国家和地方各种刺激政策和春节之后的需求释放，销售确实有回暖，但更多的是热门城市的修复；新开工改善有限，房企拿地也偏谨慎，这些可能会一定程度上制约房地产开发投资的修复。

　　3月14日，中芯国际罕见涨超10%，上一次有这样的战绩还是21年，不仅是它，整个板块都大爆发。

　　消息面上，主要是市场上疯传的一则小作文，说了6个芯片的利好消息：包括华为拿到数千亿资金支持专注搞芯片，即将发布的麒麟芯片是中芯代工的，中芯获得了7nm（纳米）突破，相关大基金有了实质性推动等等。

　　首先，政策支持加码。比如3月2日时任总理提出了要制发展集成电路，国务院机构提出重组科学技术部，广东、陕西等地也纷纷出台了相关的扶持政策，所以，政策支持这块应该会比较给力，特别是容易被「卡脖子」的领域。

　　其次，需求回暖。从产业链来看，上游IC设计环节接到了不少新订单，去库存也已经接近尾声了，同时，晶圆厂的代工价格有不同程度的调降，有助于设计公司降低成本。除此之外，像最近很火的数字经济、AIGC等，也会带动芯片行业的需求。

　　第三，供给扩产。国内的半导体厂商纷纷扩产，比如一些头部晶圆厂正继续扩大规模。

　　第四，国外限制。最近美国和荷兰都提出了可能会对国内半导体进行限制。对我们来说，短期内可能会经历阵痛，但国产替代的紧迫性更强了，也能加速国产化进程。

　　市场态度是比较乐观的，认为目前半导体行业的投资底、库存底、业绩底都差不多了，预计今年下半年迎来一轮复苏。

　　一方面，两会结束后，预计会有相关政策出台；另一方面，需求端的市场不可小觑。数字中国建设规划的发布，意味着数字经济要进入发展快车道，这都需要芯片做支撑。

　　周三（15日），万众瞩目的315晚会准时举行。本届晚会的主题是「用诚信之光照亮消费信心」，曝光的企业涵盖食品、医美、电商直播等多个行业。

　　食品打假：外包装写着泰国茉莉香米，原料产地泰国，但实际上是安徽本地大米添加了茉莉香油，一年能卖出1,000多吨。

　　医美行业：去年，国家药监局就规定「妆字号」的日用化妆品只能外用于皮肤表面，不可以被用来注射。但依然有化妆品名义的美容针剂被注射到消费者的脸上。这些美容针剂因为价格不透明，利润甚至可以高达10倍。

　　产品安全：热销的电动自行车头盔很多不合格；网红吊桥项目的三点式安全带不安全等。

　　信息安全：不法分子利用「ETC卡禁用」「快递丢失理赔」等借口，欺骗消费者登录钓鱼网站后，窃取个人信息并诈骗；手机格式化不能彻底清除个人数据，免费破解版App会偷走手机里的个人信息，这些我们都要注意。

　　晚会后，各地相关部门都动起来了，该封存封存，该下架下架，并查处违法公司。

　　315晚会已经办了30多年了，越来越受重视，曝光的事件涉及十几个领域，其中，产品质量和消费侵权问题最多，近一半都是。点名的也不只是小企业，很多大企业也被多次点名（大众、饿了么、、淘宝、大众点评、苹果等）。

　　我国的消费市场庞大，消费者踩了雷也不一定知道，维权的渠道又少。315晚会作为国家级的消费维权类节目，大家都希望它能多多曝光不良商家。

　　不过，一场晚会，能解决的问题还是少。关键在于监管部门要加强监管力度、消费者主动维权、商家自律，各方共同维护。