半导体该冷静一下了？

　　雷火竞技雷火竞技雷火竞技台积电3月份营收下降15%至1454.1亿新台币，为近四年来首次下降，加上已连续第二个季度销售未达预期，扩产及建厂速度放缓。与此形成鲜明对比的是，美日建厂却依旧按计划同步推进。台积电的“拆东补西”背后，其实深深透露出这位芯片代工第一巨头裹挟在政治旋涡中的无奈底色。

　　2023年，台积电面临着核心技术外流、技术型人才外流、成本高企、限制性经营等诸多挑战。加之市场需求不振影响下的订单调整，以及竞争对手的激烈竞争，台积电的产能利用率遭受了巨大的冲击，其6/7nm工艺产能利用率到3月末不足40%。在这一形势之下，台积电在台湾高雄、南科、中科与竹科的多个扩产计划将全面放缓，并且将对产能进行重新调配，以应对寒冬。事实上，不仅代工产线收缩，封装也不能独善其身。据传，包括南科与竹南的先进封装前后段与测试产能规模也在缩减。

　　近期台积电宣布，延缓建厂计划和产能扩充，也将寒意传导给设备业。根据供应链透露，台积电已修正2024年订单，2024年资本支出同比降幅或是双位数百分比。外加其他代工厂也纷纷在调整或同步收缩战线，设备业的冲击已无法避免。然而，设备商的影响因厂区、制程而异。

　　另一方面，虽然台积电在高雄厂延缓28nm制程的扩产，但对28nm制程的需求未来仍将逐步爬升。此外，台积电在海外建厂计划仍在推进中，尤其是位于美国亚利桑那州和日本熊本的新厂建置计划：这两个新厂建设的扩产规划仍在稳步推进，且拥有较高的优先级。此外，台积电将重新审视未来的资本支出与扩产规划，以应对面临的种种挑战。虽然台积电面临全球经济不稳定和整体消费电子产品衰退等危机，但这波景气下行的周期可能会帮助该公司找回自身的定调。

　　著名苹果预言家、天风国际证券分析师郭明錤发布研报指出，之前预测的 SE 4为 14的延伸机型，但最新调查显示，这只是苹果自研5G基带芯片的工程样品机，仅用于技术验证，并没有大规模生产和销售计划。这个锅，又落到自研基带的头上。

　　苹果自研5G基带芯片的量产时间表将受制于此工程样品机的测试结果，但不管怎样，最快也要到2025年才能量产。如果测试结果不理想，整体时间表可能会推迟到2026年或之后。郭明錤还认为， SE 4不在苹果2024/2025年的新品规划中。

　　据外媒报道，英特尔已决定裁撤负责设计规划服务器整机业务的数据中心解决方案事业部（DSG），并将其出售给了中国台湾神达 (MiTAC) 电脑，计划将在7月交接。但服务器处理器Xeon系列仍是独立部门，不会受影响。

　　说白了，这就是英特尔降本成效计划的一部分。英特尔最近手头很紧，正在退出5G基带市场，并已经暂停以色列和美国俄勒冈州希尔斯伯勒研发中心、停止网络和边缘业务（NEX）投资、拆分加速计算和图形部门（AXG）、延后美国和德国晶圆厂兴建计划等。与笔记本电脑业务相关的5G基带技术也将转让给两家中国企业——联发科和广和通。英特尔今年1月公布的2022年第四季财报显示，营收为140亿美元，同比大幅下滑32%。营收的下降和净亏损的增加是英特尔退出DSG的原因之一。这个交易对于双方都有正面助益，业务移转后英特尔可以进一步瘦身，神达也能够直接面对原英特尔客户，预期神达企业型客户将小幅度的成长，成长幅度就取决于后续业务接手、和盘点后的情况了。

　　据报道，由于人工智能软件所需芯片的需求激增，英伟达最先进的H100芯片在美国电商平台eBay上的售价已经超过4万美元（注意，是芯片的价格）。开发人员正在使用英伟达H100处理器来构建大型语言模型，例如OpenAI的ChatGPT等等。这些AI模型对算力的要求极高，因此训练它们需要数百颗高端英伟达GPU协同工作。英伟达还提供一款拥有8颗GPU的超级计算机，名为DGX。随着ChatGPT在全球范围内掀起AI热潮，英伟达股价已经累计上涨近90%。