半导体设备公司能否抵御周期性动荡？雷火竞技

　　日前，全球最大的半导体设备公司应用材料发布2022财年第三季度财报，营收同比增长5%；全球的最大半导体测试设备公司科磊2022财年亦取得良好业绩表现。在经历了超级周期之后，半导体市场正进入下行阶段。处于产业链上游的设备厂商，一般具有更强的抗周期特性。但随着下半年及明年晶圆厂缩减资本支出，半导体设备公司能否顺利抵御周期动荡，成为业界的关注点。

　　尽管半导体行业供过于求的声音此起彼伏，从全球前五大半导体设备厂商近期发布财报来看，整体表现依然稳定。半导体设备大厂应用材料8月19日发布2022财年第三季度财报雷火竞技，营收为65.20亿美元，同比增长5%；预计第四财季营收为62.5亿～70.5亿美元。其中晶圆代工、逻辑与其他半导体系统业务占半导体系统营收的66%，同比增长3%。应用材料表示，目前公司产品仍处于供不应求状态、积压订单持续攀高，未来数季仍将受制于供给面因素。

　　在科磊8月5日发布的2022财年第四季度财报中，该季营收24.87亿美元，同比增长29.15%；净利润为8.05亿美元，同比增长27.24%。整个2022财年营收92.12亿美元，雷火竞技同比增长33.14%；净利润33.22亿美元，同比增长59.83%。

　　而在更早前发布的财报中，全球最大的光刻机设备厂商ASML第二季度实现销售收入54.3亿欧元，同比增长35%，其中设备收入41.4亿欧元，同比增长40%；日本最大的半导体设备厂商TEL2022年第一季度半导体业务营收同比增长14.2%；全球主要的半导体刻蚀设备、薄膜沉积设备厂商泛林半导体2022年第一季度半导体业务营收同比增长5.5%。

　　中国几家主要半导体设备厂商的业绩表现同样良好。北方华创日前发布的2022年半年度业绩预告显示，公司预计上半年实现营收50.52亿～57.73亿元，同比增长40%～60%；净利润7.14亿元～8.07亿元，同比增长130%～160%。国内主要刻蚀设备厂商中微半导体半年报显示，上半年实现营收19.72亿元，同比增长47.3%；净利润4.68亿元，同比增长17.94%；其中刻蚀设备收入12.99亿元，较去年同期增长约51.48%，毛利率达到46.05%。国内主要清洗设备厂商盛美上海2022年半年报，实现营收10.96亿元，同比增长75.21%；净利润为2.37亿元，同比增长163.83%。

　　2020年以来的全球芯片短缺促使晶圆制造厂商全面建厂扩产，英特尔、台积电、三星三大巨头均计划投入数百亿美元建设新的晶圆厂。这对于半导体设备公司无疑是一大长期利好。SEMI预测，2020年至2024年期间，全球将有86家新晶圆厂或大型晶圆厂扩建项目投产，全球晶圆厂对于设备的资本支出有望创下历史新高。

　　但是近来半导体进入下行周期，一些关于晶圆厂将削减资本支出的消息也在不断传出。海外投行最新研究报告显示，受市场波动与大环境不确定因素影响，预计台积电2023年到2025年的资本支出将减少4%～10%。台积电总裁魏哲家在7月份举行的法说会上也表示，由于供应链不顺，台积电将把2022年的部分资本支出推迟到2023年。SK海力士和西部数据也释放消极信号：由于面临下行周期，客户需求增长将放缓。

　　Summit Insights Group分析师Kinngai Chan警告电子产品等终端市场疲软带来的风险。内存芯片制造商的需求也一直在减弱，这些制造商在几个季度内囤积了库存以满足强劲的需求，但现在正面临销售下滑。Kinngai Chan表示：“半导体设备供应将赶上订单需求，订单需求会减弱，因为资本支出必须与最终需求相匹配。”

　　Gartner研究副总裁盛凌海则相对乐观，大环境下行半导体设备公司肯定会受到一定的影响，但却没有那么严重。“受下行周期影响最大的是IC设计公司。一般来说，对于设备厂商，顶多是延迟设备的交付、移入与安装的时间，很少会有完全取消的情况。对公司的影响相对有限。”

　　应用材料总裁兼CEO Gary Dickerson在财报电话会议上也表现出信心。应用材料产品仍处于供不应求状态、积压订单持续攀高，未来数季仍将受制于供给面因素。他表示，目前看来2022年晶圆厂设备支出将在950亿美元左右，应用材料2022年度晶圆厂设备营收预估将成长约15%。

　　近年来，中国半导体设备业发展很快。根据中国电子专用设备工业协会的数据，2021年国产半导体设备销售额为385.5亿元，同比增长58.71％。针对当前终端市场需求回调的情况，光源资本执行董事许银川表示，在市场变化下，国内设备材料产业在努力抓住窗口期加快企业发展的同时，也要保持理性，做好长期规划。

　　盛凌海则认为，下行周期对国内设备厂商的影响也不大。现在国内设备厂商主要是看投资，市场盈利的压力对企业来说还不是最大的。但盛凌海强调，半导体行业特别是设备业非常注重规划与业务的稳定透明。比如台积电如果要建一座晶圆厂，可能在3年前就开始与设备厂进行协调了，这样可以最大限度避免周期性因素的影响。而国内企业的随机性更强，与设备公司缺少长期配合雷火竞技。这也是近年来国内企业设备订单总量逐年攀升，却依然没能成为国际设备公司重要客户、下单后无法更快拿到设备的重要原因。

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　　为贯彻落实《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》要求，加快推进数字化助力消费品工业“三品”战略实施，进一步提振消费信心、挖掘消费潜力，巩固增强消费对经济发展的基础性作用，工业和信息化部近期组织开展2022“三品”全国行活动。中国电子报特开辟2022“三品”全国行专栏，报道活动进展、专家观点、政策解读，敬请关注半导体设备。

　　北京3月5日电 第十三届全国人民代表大会第五次会议5日上午在北京人民大会堂开幕。近3000名全国人大代表肩负人民重托出席大会，认真履行宪法和法律赋予的神圣职责。人民大会堂万人大礼堂气氛隆重热烈，主席台帷幕正中的国徽在鲜艳的红旗映衬下熠熠生辉。

　　3月3日，中国电子信息产业发展研究院（又称赛迪研究院） 发布了《2021年中国家电市场报告》（以下简称《报告》）。《报告》显示，2021年，我国家电市场全面复苏，零售规模达到8811亿元，同比增长5.7%，雷火竞技整体基本恢复至疫情前2019年的水平。

　　2022年要聚焦制造强国和网络强国建设目标，把工业稳增长摆在最重要的位置，统筹推进强链补链、技术攻关、数字化转型和绿色低碳发展，加大对中小企业支持，提升信息通信服务供给能力。工业和信息化部政务新媒体“工信微报”推出“落实工作会精神 推动高质量发展”栏目，刊发工信系统2022年工作新思路，敬请关注。

　　12月20日，全国工业和信息化工作会议在北京以视频形式召开。会议以习新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届历次全会精神及中央经济工作会议精神，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，总结2021年工作，分析当前形势，部署2022年重点任务。

　　8月16日，第十届中国电子信息博览会（CITE 2022）在深圳举办。深圳市人民政府副市长张华，广东省工业和信息化厅党组成员、副厅长曲晓杰，工业和信息化部电子信息司副司长史惠康出席开幕式并先后致辞。

　　10月19日—20日，由工业和信息化部和江西省人民政府共同主办的2021世界VR产业大会云峰会在南昌举办。国务委员王勇出席大会开幕式并发表讲话，江西省委书记易炼红，工业和信息化部副部长王志军，江西省委常委、南昌市委书记李红军出席开幕式并致辞。

　　6月17日，由工业和信息化部、安徽省人民政府共同主办的2021世界显示产业大会在合肥市开幕。安徽省委书记李锦斌出席开幕式并宣布大会开幕，安徽省省长王清宪、上海合作组织秘书长弗拉基米尔·诺罗夫、工业和信息化部副部长王志军出席开幕式并先后致辞。

　　5月8日-10日，由工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台、广东省人民政府共同主办的2021世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会在广州召开。5月9日，广东省委书记李希出席开幕式，广东省省长马兴瑞、雷火竞技国家广播电视总局副局长孟冬、中央广播电视总台编务会议成员姜文波出席开幕式并致辞半导体。

　　11月20日，由工业和信息化部、安徽省人民政府共同主办的2020世界显示产业大会在合肥市举行。在开幕式上，韩国驻华大使张夏成发表视频致辞。安徽省委副书记、省长李国英，工业和信息化部副部长王志军出席开幕式并致辞。