韩国2月半导体出口暴降超4成；DRAM价格10连跌；2022年Q4 DRAM营收季减逾3成；

　　据研究机构Knometa Research发布的全球晶圆产能报告分析，到2022年底，三星、美光、SK海力士三大存储半导体制造商合计拥有前沿制程产能的76%，其中绝大部分用于先进DRAM和3D NAND生产。

　　根据该机构的划分标准，前沿产能包括代工厂3-6nm、英特尔4-7nm、DRAM厂商11-14nm、NAND厂商大于176层3D NAND；其余前道IC制造产能又按「次前沿」制程（代工7-16nm）、成熟制程（20nm-0.11µm）、大线微米以上工艺）进行分类。

　　报告还显示，到2022年底，三星是业界前沿和次前沿产能的最大拥有者。该公司是业界最大的DRAM和NAND闪存产品供应商，也是低功耗等先进逻辑产品的最大制造商之一。

　　韩国贸易、工业和能源部3月1日宣布，韩国2月的出口和进口分别为501亿美元和554亿美元。出口额同比下降了7.5%，进口额则比一年前增加了3.6%。

　　特别值得注意的是，韩国2月的半导体出口总额为59.6亿美元，同比暴降42.5%，降幅特别突出。不过，同期韩国石油化工、钢铁、船舶、显示器和生物技术及保健品出口也很低迷，连续12个月保持亏损。今年前两个月，韩国贸易逆差达179.6亿美元，金额相当于2022年总逆差的38%。

　　韩国对中国的出口已是连续第9个月下降，2月下降24.2%至98.8亿美元。

　　韩国KBS电视台2日的报道指出，「美国政府公布芯片补贴细则，韩企在中美之间左右为难」，对韩国企业而言，美中两国均为十分重要的市场。

　　三星电子西安芯片工厂生产40%的NAND闪存芯片，SK海力士将近一半的DRAM产量和约20%的NAND闪存产量也来自中国工厂。

　　美国日前公布的芯片补贴细则规定，禁止相关企业对中国的特定投资，韩国企业将不得不调整生产策略。KBS报道指出，细则明确提出，若接受补贴的企业与中国进行联合研究或技术合作，就必须全额退还补贴，这意味着韩国企业将无法在中国生产更高端的芯片。

　　韩国产业通商资源部1日就美国《芯片与科学法》限制企业投资中国的护栏条款表示，将与美国有关部门磋商，争取充分反映韩国企业的立场。

　　据《日经新闻》网报道，需求疲弱库存增、厂商降价出售，拖累2月份DRAM价格连10个月下滑。

　　在智能手机、PC上用于暂时储存数据的DRAM价格续跌，主因通胀导致PC等产品销售不振，加上忧心景气放缓、IT大厂抑制数据中心投资，拖累DRAM需求疲弱、库存增加。2023年2月份指标性产品DDR4 8Gb批发价为每个1.60美元左右，较前一个月份（2023年1月）下跌6%；容量较小的4Gb产品价格为每个1.30美元左右，较前一个月份下跌7%。

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　　8Gb、4Gb价格皆为连续第10个月下滑，且和去年同月相比皆大减48%。旧世代品DDR3 4Gb批发价为每个1.20美元左右、较前一个月份下跌8%。DRAM批发价格为存储厂商和客户间每个月或每季敲定一次。

　　报道指出，库存增加的存储厂商为了缩减库存、降价出售，据悉逐月调降对客户的报价。据电子产品商社干部指出，「特别是韩国厂商的销售压力大」。

　　据研调机构显示，2022 年第四季DRAM产业营收122.8亿美元，季跌32.5%，跌幅甚至超越第三季的28.9%，已逼近2008年底金融危机时的单季36%跌幅，主要下跌原因是受DRAM产品平均销售单价（ASP）下跌影响。由于去年第三季起客户拉货急冻，DRAM供应商的库存快速堆积，因此为抢占第四季的出货市占率，供应商议价态度更为积极，其中又以Server DRAM跌幅最剧，2022年第四季DDR4价格季跌23~28%；DDR5价格季跌扩大至30~35%。

　　营收方面，三星、SK海力士、美光营收均明显下滑，在第四季的价格战中，三星让价态度最为积极，因此在需求衰退之际，出货不减反增，尽管营收金额来到55.4亿美元，季跌25.1%，衰退幅度是三大原厂中最低。SK海力士营收34.0亿美元，季跌35.2%，由于适逢2022年财报年底，韩厂积极加大出货力道，但因产品价格跌幅剧烈，使得营收面临衰退。美光28.3亿美元，季跌41.2%，因财报区间早于其他供应商，出货量跌幅较大，故营收衰减幅度为众原厂之中最剧。受营收剧跌影响，各原厂去年第四季营业利益率快速下跌，预期2023年第一季将由正转负。

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　　产能规划方面，三星Line15因优化旧制程产线，投片小幅下滑，产能扩张重心集中在新完工的P3L，今年第一季已开始小量试产，是支撑今年总投片量扩增的主力。SK海力士在去年第四季宣布减产，今年第一季稼动率为92%，预期第二季会进一步下滑至82%，其减产较大规模发生于中国无锡厂，位于南韩的M16产线为先进制程，故维持原先小幅增产计画。美光于日本与台湾同步减产，产能稼动率为84%，2023全年将维持相同水位，新制程1beta 奈米已于美光日本厂量产，台湾厂将于今年中开始投片，下半年量产。

　　台厂方面，南亚科出货仅小幅下滑，但受到合约价下跌影响，2022年第四季营收衰退达30%，主流制程停留在20奈米，1A奈米产出贡献少，营业利益率来到-19%，并于去年第四季起开始减产，稼动率约为70%。力积电营收计算主要为其自身生产之标准型DRAM产品而不包含DRAM代工业务，DRAM营收衰退约39.5%，Consumer DRAM客户仍在库存去化阶段，买气尚未回温，但若加计代工营收则衰退27.4%。华邦电，其KGD（良裸晶粒）出货占比高，2022下半年面临客户库存调节，出货持续下滑，第四季营收衰退为30.3%，目前华邦电台中Fab6厂稼动率约为50%，而高雄KH厂已开始小量试产，制程为25S奈米，20奈米亦同步开发，预计年中开始投产。

　　据彭博社报道，芯片高库存水位是目前半导体产业最头痛的课题，而韩国也深受其害。根据韩国统计局的资料显示，韩国半导体1月库存水位飙升速度是近27年来最快的一次，而科技产业景气的修正也拖累韩国整体经济成长表现。

　　韩国半导体1 月库存水位比前一个月上升了28%，如果与前一年的数据相比，库存水位大幅上升了39.5%。这对于依赖芯片制造商的韩国经济而言，可不是一项好消息，因韩国前一个月的出口值中，芯片制造就占了12%。

　　回顾去年第四季韩国的经济表现，受到半导体需求大幅滑落冲击，已呈衰退状态。然而，各国央行预料将维持高利率，再加上地缘政治的影响，恐为芯片需求复苏带来更多不确定性，而韩国经济也将持续面临出口衰退等诸多挑战。

　　据韩媒《每日经济新闻》报道，美国芯片制造补贴申请准则显示，给予的直接资金补助将占计划预期总支出5%至15%，以此推算，三星有望获得26亿美元（约179.8亿人民币）补助，台积电的补助款可望上看60亿美元（约414.92亿人民币）。

　　业界分析，美方补助对台积电等已保持技术领先且获利的厂商而言，堪称「象征意义大于实际意义」。

　　报道称，美国商务部根据芯片与科学法而发布的资金机会通知（NOFO）显示，美方补助将透过直接发放资金、贷款以及贷款担保。直接发放资金通常占整体计划支出的5%至15%，贷款和贷款担保则无金额上限，前提是不超过整体支出的35%。以上述比率计算，三星在泰勒市投资170亿美元建厂，预计将获得8.5亿美元至26亿美元直接补助，若涵盖贷款和贷款担保，补助额达59.5亿美元。台积电砸400亿美元赴美设厂，获得的直接补助可能介于20亿美元至60亿美元。